- Aug 29, 2025
- Strategia
Na finančných trhoch existujú medzi používateľmi výrazné rozdiely, pokiaľ ide o ochotu podstupovať riziko, investičné ciele a skúsenosti s obchodovaním. Sedem obchodných stratégií HSAM využíva diferencované logické rámce na poskytovanie personalizovaných riešení prispôsobených rôznym požiadavkám, čo umožňuje každej kategórii používateľov identifikovať vhodnú obchodnú cestu.
Pre konzervatívnych používateľov, ktorí hľadajú „stabilné výnosy“, tvoria základné možnosti stratégie založené na volatilite a neutrálne stratégie. Neutrálne stratégie generujú výnosy prostredníctvom kolísania cenového rozpätia bez závislosti na celkovom smerovaní trhu a vyznačujú sa nízkou mierou rizika. Volatilné stratégie kontrolujú riziko kolísania prostredníctvom hedžingových mechanizmov a vyhovujú používateľom, ktorí uprednostňujú stabilné výnosy. Ich hlavná výhoda spočíva v „akumulácii ziskov prostredníctvom pravidelných kolísaní bez ohľadu na smer trhu“, čo zodpovedá požiadavkám konzervatívnych investorov na „nízke riziko a stabilné výnosy“.
Pre agresívnych investorov, ktorí hľadajú „výnosy založené na trendoch“, sú vhodnejšie stratégie sledujúce trendy a makro stratégie. Trendové stratégie sa zameriavajú na strednodobé až dlhodobé smerovanie cien a prostredníctvom rotačných mechanizmov investujú kapitál do aktív vykazujúcich silnú dynamiku, čím zosilňujú výnosy na jednostranných trhoch. Makro stratégie zachytávajú systémové príležitosti vyplývajúce z politických faktorov a transformácií odvetvia a vyhovujú používateľom, ktorí sú citliví na hlavné trhové trendy. Ich logický dizajn je v súlade s cieľmi agresívnych investorov „zachytiť hlavný naratív a profitovať z trendov“, pričom prísne pravidlá stop-loss zmierňujú riziká zvratu.
Pre profesionálnych investorov, ktorí vyžadujú schopnosti správy portfólia, stratégie Alpha a Quantum ponúkajú komplementárnu diferenciáciu. Stratégie Alpha znižujú volatilitu portfólia odstránením trhového rizika a vnesením „nekorelovaných výnosov“; stratégie Quantum odhaľujú skryté korelácie medzi aktívami a zachytávajú príležitosti, ktoré tradičné prístupy prehliadajú, s cieľom diverzifikovať zdroje výnosov. Tieto stratégie možno kombinovať s inými, aby pomohli profesionálom vytvoriť odolnejšie obchodné portfóliá.
Hlavná hodnota siedmich obchodných stratégií HSAM spočíva v „prispôsobení stratégií používateľom, nie v nútení používateľov prispôsobiť sa stratégiám“ – prostredníctvom rôznorodej logiky pokrývajúcej rôzne potreby, či už konzervatívnych, agresívnych alebo profesionálnych používateľov, každý môže nájsť obchodné riešenie zodpovedajúce jeho pozícii a skutočne dosiahnuť personalizovanú podporu obchodovania prispôsobenú každému jednotlivcovi.