- Aug 29, 2025
- Strategie
Na finančních trzích existují mezi uživateli značné rozdíly, pokud jde o ochotu podstupovat riziko, investiční cíle a obchodní zkušenosti. Sedm obchodních strategií HSAM využívá diferencované logické rámce k poskytování personalizovaných řešení přizpůsobených různým požadavkům, což umožňuje každé kategorii uživatelů identifikovat vhodnou obchodní cestu.
Pro konzervativní uživatele, kteří hledají „stabilní výnosy“, tvoří jádro možností strategie založené na volatilitě a neutrální strategie. Neutrální strategie generují výnosy prostřednictvím kolísání cenového rozpětí, aniž by se spoléhaly na celkový směr trhu, a vyznačují se nízkou mírou rizika. Strategie založené na volatilitě kontrolují riziko kolísání prostřednictvím zajišťovacích mechanismů a jsou určeny pro uživatele, kteří upřednostňují stabilní výnosy. Jejich hlavní výhodou je „akumulace zisků prostřednictvím pravidelných výkyvů bez ohledu na směr trhu“, což odpovídá požadavkům konzervativních investorů na „nízké riziko a stabilní výnosy“.
Pro agresivní investory, kteří hledají „výnosy založené na trendech“, jsou vhodnější strategie sledující trendy a makroekonomické strategie. Trendové strategie se zaměřují na střednědobý až dlouhodobý vývoj cen a prostřednictvím rotačních mechanismů alokují kapitál do aktiv vykazujících silnou dynamiku, čímž zesilují výnosy na jednostranných trzích. Makro strategie využívají systémové příležitosti vyplývající z politických faktorů a transformací odvětví a jsou vhodné pro uživatele citlivé na hlavní tržní trendy. Jejich logický design odpovídá cílům agresivních investorů „využít hlavní narativ a profitovat z trendů“, zatímco přísná pravidla stop-loss zmírňují rizika obratu.
Pro profesionální uživatele, kteří vyžadují schopnosti správy portfolia, nabízejí strategie Alpha a Quantum diferencované doplňky. Strategie Alpha vnášejí do portfolií „nekorelované výnosy“ tím, že odstraňují tržní riziko, čímž snižují celkovou volatilitu. Strategie Quantum odhalují skryté korelace mezi aktivy a zachycují příležitosti, které tradiční přístupy často přehlížejí, aby diverzifikovaly zdroje výnosů portfolia. Tyto strategie lze kombinovat s jinými, aby pomohly profesionálním uživatelům sestavit odolnější obchodní portfolia.
Hlavní hodnota sedmi obchodních strategií HSAM spočívá v „přizpůsobení strategií uživatelům, nikoli v nutnosti uživatelů přizpůsobovat se strategiím“ – díky rozmanité logice pokrývající různé potřeby, ať už konzervativních, agresivních nebo profesionálních uživatelů, může každý najít obchodní řešení odpovídající jeho pozici a skutečně dosáhnout personalizované obchodní podpory přizpůsobené každému jednotlivci.