- Jun 13, 2025
- Strategie
Auf den Finanzmärkten gibt es unabhängig von Bullen- oder Bärenmärkten oder Schwankungen immer eine Strategie, die mit ihrer einzigartigen Logik stabile Gewinnchancen erschließt – genau das ist die Neutral Strategy (NS) der HSAM-Plattform. Ihr Kernprinzip basiert auf den grundlegenden Gesetzen der Marktentwicklung: Wenn sich das allgemeine Marktumfeld und die Kernfaktoren nicht grundlegend ändern, folgen die Preisbewegungen einzelner Produkte in der Regel ihrem ursprünglichen Verlauf und weisen erkennbare Schwankungen innerhalb einer bestimmten Bandbreite sowie eine Rückkehr zum Wert auf. Die NS-Strategie nutzt diese häufigen und regelmäßigen Schwankungen, um in verschiedenen Marktumfeldern eine stabile Gewinnlogik aufzubauen.
Kern der Strategie: Von den grundlegenden Gesetzen des Marktes zur Erschließung von Chancen
Die NS-Strategie basiert auf einem tiefgreifenden Verständnis der „Trägheit” des Marktes. Nehmen wir Aktien als Beispiel: Wenn sich die Fundamentaldaten, die Branchenposition und die makroökonomischen Faktoren einer bestimmten Aktie nicht wesentlich ändern, kann ihr Kurs innerhalb eines relativ engen Bereichs schwanken. Diese Schwankungen sind keine zufälligen Bewegungen, sondern regelmäßige Schwankungen um den inneren Wert herum – wenn der Kurs kurzfristig über den Wertmittelpunkt hinausschießt, fällt er aufgrund des Verkaufsdrucks wieder zurück; wenn der Kurs übermäßig fällt, erholt er sich aufgrund der Kaufnachfrage wieder. Die NS-Strategie identifiziert mithilfe technischer Analyseinstrumente präzise die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus solcher Schwankungen, reduziert die Position, wenn der Kurs das Widerstandsniveau erreicht, und erhöht die Position, wenn er auf das Unterstützungsniveau zurückfällt, um durch hochfrequente Zwei-Wege-Transaktionen Gewinne zu erzielen.
Auf dem Rohstoff-Terminmarkt zeigt sich diese Regelmäßigkeit noch deutlicher. Beispielsweise unterliegt der Rohölpreis in Phasen stabiler Angebots- und Nachfragebedingungen häufig geringfügigen Schwankungen aufgrund kurzfristiger Kapitalbewegungen oder geopolitischer Ereignisse, unterliegt aber langfristig weiterhin den fundamentalen Bedingungen. Die NS-Strategie ermittelt anhand von Indikatoren wie Handelsvolumen, Positionen und Preisverläufen die Grenzen der Schwankungen und kauft innerhalb dieser Bandbreite zu niedrigen Preisen und verkauft zu hohen Preisen. Selbst wenn die Schwankungsbreite begrenzt ist, kann die Strategie durch die Häufung der Transaktionen Gewinne erzielen, solange sich das Muster häufig wiederholt.
Marktanpassungsfähigkeit: Gewinnstabilität in Hausse- und Baissephasen
Der einzigartige Vorteil der NS-Strategie liegt in ihrer starken Anpassungsfähigkeit an das Marktumfeld. Traditionelle Trendstrategien sind auf einseitige Marktentwicklungen angewiesen, während die NS-Strategie besonders in volatilen Märkten glänzt. Wenn sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung befindet und es keinen klaren Aufwärts- oder Abwärtstrend gibt, ist es für die meisten Strategien schwierig, Gewinne zu erzielen. Die NS-Strategie hingegen kann durch das Erfassen von Schwankungsmustern kontinuierlich Gewinne erzielen. Während der globalen Marktturbulenzen in einem Quartal des Jahres 2024 schwankte der S&P 500 Index innerhalb einer engen Bandbreite. Die NS-Strategie von HSAM erzielte durch Intervallhandel mit den Komponenten des Index stabile Gewinne und bestätigte damit die Wirksamkeit der Strategie in einem Umfeld ohne klaren Trend.
Auch in Bärenmärkten kann die NS-Strategie ihre Wirkung entfalten. Wenn der Markt insgesamt rückläufig ist, einzelne Produkte jedoch aufgrund ihrer Widerstandsfähigkeit gegenüber Kursverlusten oder kurzfristigen positiven Faktoren innerhalb einer bestimmten Bandbreite schwanken, kann die Strategie durch die Auswahl ausgewählter Titel ein neutrales Portfolio aufbauen und in einem rückläufigen Markt nach lokalen Schwankungsmöglichkeiten suchen. So bildete beispielsweise eine führende Aktie aus dem Pharmasektor während einer allgemeinen Marktbaisse aufgrund ihrer stabilen Ergebnisse eine vom Gesamtmarkt unabhängige Schwankungsbandbreite, und die NS-Strategie erzielte durch Hochfrequenzhandel gegenläufige Gewinne.
Risikokontrolle: Stabilität trotz Schwankungen
Das Risikokontrollsystem der NS-Strategie ist eng mit ihrer Gewinnlogik verbunden. Da sich die Strategie auf das Erfassen regelmäßiger Schwankungen konzentriert, kann der Stop-Loss für jede Transaktion genau an der Grenze des Schwankungsbereichs festgelegt werden. Wenn der Preis den voreingestellten Widerstands- oder Unterstützungswert überschreitet, kann dies als Versagen der Schwankungsregel angesehen werden, und die Strategie löst automatisch den Stop-Loss aus, um den einzelnen Verlust in einem begrenzten Rahmen zu halten. Gleichzeitig vermeidet die Strategie durch die Streuung auf mehrere geeignete Basiswerte die Auswirkungen abnormaler Schwankungen eines einzelnen Produkts auf das gesamte Portfolio. Auf dem Devisenmarkt kann die NS-Strategie beispielsweise gleichzeitig die Schwankungsbereiche mehrerer Währungspaare wie Euro/US-Dollar und Britisches Pfund/US-Dollar verfolgen und durch den rotierenden Handel mit mehreren Basiswerten die Ertragskurve glätten.
Die Neutral Strategy NS von HSAM ist wie ein „Volatilitätsjäger” auf dem Markt. Sie ist nicht von einseitigen Trends abhängig, sondern baut mit präziser Erfassung der Preisregeln und Hochfrequenzhandelslogik ein stabiles Gewinnmodell in verschiedenen Marktumfeldern auf. Für Anleger, die geringe Volatilität und stabile Erträge anstreben, bietet die NS-Strategie eine zuverlässige Option, um Marktzyklen zu überstehen.