- Jun 12, 2025
Na področju finančnih naložb sta stabilnost tržnega okolja in ustreznost naložbene strategije ključna dejavnika za uspeh naložb. Trend Strategy (TS) platforme HSAM se natančno prilagaja nespremenjenim predpogojem tržnega okolja in z edinstvenim mehanizmom delovanja pomaga vlagateljem obvladovati trende v stabilnem tržnem okolju ter odpreti nove poti za trajnostne donose.
Delovanje strategije TS temelji na poglobljenem vpogledu v makroekonomsko okolje trga. Ko so makroekonomski podatki stabilni, monetarna in fiskalna politika ostajata nespremenjeni, razvoj industrije je v vzponu in ni večjih sistemskih tveganj, trg vstopi v stabilno fazo, ki je primerna za izvajanje strategije TS. V takšnem okolju strateški tim uporabi profesionalne tehnike tehnične analize za pregledovanje ogromne količine naložbenih produktov.
Analiza oblik je prvi korak v procesu pregledovanja, katerega cilj je najti produkte z jasnim srednjeročnim in dolgoročnim trendom. Na trgu obveznic lahko cene nekaterih državnih obveznic ali obveznic visokokakovostnih podjetij kažejo počasen in stabilen vzpon, kar odraža stabilno boniteto obveznic in trajno optimistično naravnanost trga do njih. S podrobno analizo cenovnih oblik in primerjalno analizo zgodovinskih podatkov se izberejo obveznice z močnim trendom nadaljevanja. Analiza obsega trgovanja je kot »ostro oko« za izbiranje, ki pomaga prepoznati dejanski tok tržnih sredstev. Ko se med nihanjem cen nekega investicijskega produkta obseg trgovanja in gibanje cen dobro ujemata, na primer ko se ob višji ceni poveča obseg trgovanja, ob nižji ceni pa se zmanjša, to pomeni, da je trend tega produkta priznan in spodbujan s tržnimi sredstvi ter da je bolj vreden naložbe.
S pomočjo osnovnih tehničnih kazalnikov strategija TS dodatno izboljša natančnost izbora. Na primer, s pomočjo drseče povprečne črte je mogoče oceniti dolgoročno gibanje cene produkta, kratkoročna drseča povprečna črta, ki prečka dolgoročno drsečo povprečno črto in tvori »zlato križanje«, je pogosto znak naraščajočega trenda, naključni kazalnik (KDJ) pa pomaga oceniti, ali je cena produkta v stanju prekomernega nakupa ali prekomernega prodaje, s čimer se izogne nakupu po visoki ceni ali prodaji po nizki ceni. Z združevanjem oblik, obsega trgovanja in osnovnih tehničnih kazalnikov se oblikuje visokokakovosten nabor ciljnih vrednostnih papirjev, ki predstavlja trdno podlago za nadaljnje naložbene operacije.
V naložbenem procesu ima dinamični mehanizem rotacijskega trgovanja strategije TS osrednjo vlogo. Trendi na trgu niso nespremenljivi, tudi v stabilnem tržnem okolju se trendi različnih produktov med seboj razlikujejo. Strategija s pomočjo spremljanja sprememb kazalnikov produktov v naboru ciljnih vrednostnih papirjev v realnem času pravočasno odkrije produkte, katerih trendi slabijo, in potencialne priložnosti za produkte, katerih trendi se krepijo. Ko se trend nekega produkta začne slabiti, na primer ko cena pade pod pomembno podporno raven ali se obseg trgovanja stalno zmanjšuje, strategija odločno zmanjša svojo pozicijo; hkrati pa, če se ugotovi, da drugi produkti kažejo močnejši trend, se sredstva pravočasno prerazporedijo na te bolj perspektivne ciljne produkte. Takšno neprekinjeno rotacijsko trgovanje omogoča, da naložbeni portfelj vedno ostane tesno povezan s tržnimi trendi, hkrati pa nadzira tveganje in dosega največji možni donos.
Strategija trenda TS platforme HSAM z natančnim razumevanjem stabilnega tržnega okolja, znanstvenim mehanizmom izbire in prilagodljivo strategijo rotacijskega trgovanja vlagateljem ponuja učinkovito pot do trajnih donosov na stabilnem trgu, jim pomaga pri stabilnem napredovanju na poti vlaganja in doseganju stabilne rasti vrednosti premoženja. Na investicijskem trgu je razumevanje trendov ključnega pomena za doseganje donosov, strategija trendov (TS) platforme HSAM pa to idejo še poglobi in z znanstvenim in natančnim večdimenzionalnim mehanizmom izbora ter prilagodljivo in učinkovito strategijo dinamičnega kroženja trgovanja vlagateljem ponuja niz investicijskih rešitev za doseganje trajnih dobičkov v stabilnem tržnem okolju.
Prvi korak strategije TS je oblikovanje trdne osnove ciljnega sklada, ki temelji na natančni analizi oblik, obsega trgovanja in drugih osnovnih tehničnih kazalnikov. Pri prepoznavanju oblik se strategijska ekipa ne osredotoča le na pogoste naraščajoče in padajoče trende, ampak tudi na poglobljeno raziskovanje trendovskih signalov, ki jih vsebujejo zapletene oblike nihanja in konsolidacije. Na primer, na terminskem trgu, ko se po dolgotrajnem nihanju cene terminske pogodbe za določeno blago pojavi konsolidacijska oblika konvergentnega trikotnika in se ob koncu oblike obseg trgovanja postopoma zmanjšuje, je to pogosto znak, da se trend kmalu prebije. Če cena kasneje preseže zgornjo mejo trikotnika in se obseg trgovanja znatno poveča, se ta terminski produkt lahko vključi v nabor ciljnih produktov.
Analiza obsega trgovanja ima v strategiji TS nepogrešljivo vlogo. Deluje kot »termometer« trga, ki neposredno odraža stopnjo zanimanja trga za produkt in gibanje kapitala. V procesu izbire se strategija osredotoča na povezavo med obsegom trgovanja in gibanjem cen. Na primer, na delniškem trgu, če se dnevni obseg trgovanja med neprekinjenim naraščanjem cene delnice ohranja na relativno stabilni in postopno naraščajoči ravni, to kaže na stalni pritok kapitala, ki spodbuja rast cene delnice, kar pomeni, da je trend stabilen. Nasprotno, če cena delnice raste, obseg trgovanja pa se zmanjšuje, to lahko kaže na pomanjkanje zagona za rast, zato ta delnica ne bo zlahka vključena v nabor ciljnih delnic.
Poleg oblike in obsega trgovanja tudi drugi osnovni tehnični kazalniki, kot so Bollingerjevi pasovi (BOLL) in glajeni drseči povprečni kazalniki (MACD), pomembno prispevajo k izbirnemu procesu. Bollingerjevi pasovi pomagajo pri oceni razpona nihanja cene izdelka. Ko cena doseže zgornjo mejo Bollingerjevih pasov in jo trajno preseže, hkrati pa se pojavi nakupni signal, kot je zlati križ kazalnika MACD, se dodatno okrepi ocena, da je trend tega izdelka pozitiven. S pomočjo medsebojnega potrjevanja teh kazalnikov se zagotovi, da imajo izdelki, vključeni v ciljni nabor, visoko stabilnost trenda in investicijsko vrednost.
Po vzpostavitvi ciljnega sklada začne delovati dinamični mehanizem rotacijskega trgovanja strategije TS. Tržne razmere se hitro spreminjajo, zato se lahko tudi pri izdelkih s stabilnim trendom pojavijo razlike v gibanju. Strategija v realnem času spremlja spremembe kazalnikov izdelkov v ciljnem skladu in takoj, ko ugotovi, da se trend določenega izdelka slabša ali da drugi izdelki kažejo močnejši trend, hitro prilagodi naložbeno mapo in sredstva prenese iz prvega v drugega. Takšno rotacijsko trgovanje ni slepo, ampak temelji na natančni analizi podatkov in strateškem modelu, ki zagotavlja, da vsaka prilagoditev trgovanja maksimira donos naložbe ob hkratnem nadzoru tveganja.
HSAM-ova strategija TS s pomočjo večdimenzionalnega izbora in dinamične rotacije izbira za vlagatelje kakovostne naložbene cilje v stabilnem tržnem okolju in s pomočjo prilagodljive trgovalne strategije izkorišča vsako priložnost trenda, da doseže stabilno rast sredstev in trajno kopičenje donosov.