- Jun 12, 2025
V oblasti finančných investícií sú stabilita trhového prostredia a kompatibilita investičnej stratégie kľúčovými faktormi, ktoré rozhodujú o úspechu alebo neúspechu investície. Trend Strategy (TS) platformy HSAM presne zodpovedá predpokladom nezmeneného trhového prostredia a prostredníctvom jedinečného mechanizmu pomáha investorom ovládať trendy v stabilnej trhovej situácii a otvárať nové cesty k trvalým ziskom.
Fungovanie stratégie TS je založené na hlbokom poznaní makroekonomického prostredia trhu. Keď sú makroekonomické údaje stabilné, menová a fiškálna politika sú kontinuálne, odvetvie sa nachádza v rastovej fáze a neexistujú žiadne významné systémové riziká, trh vstupuje do stabilnej fázy, ktorá je vhodná pre stratégiu TS. V takomto prostredí tím stratégov využíva profesionálne technické analytické nástroje na podrobné preskúmanie obrovského množstva investičných produktov.
Formálna analýza je prvým krokom v procese preverovania a jej cieľom je nájsť produkty s jasným strednodobým a dlhodobým trendom. Na trhu s dlhopismi môžu niektoré štátne dlhopisy alebo kvalitné podnikové dlhopisy vykazovať pomalý, ale stabilný rastový trend, ktorý odzrkadľuje stabilnú bonitu dlhopisov a pokračujúci optimizmus trhu. Na základe podrobného štúdia cenových formácií a porovnávacej analýzy historických údajov sa vyberajú dlhopisy s trendom, ktorý má silnú kontinuitu. Analýza objemu obchodov je ako „bystré oko“, ktoré pomáha identifikovať skutočný tok kapitálu na trhu. Ak sa pri cenových výkyvoch určitého investičného produktu objem obchodov a cenový trend dobre zhodujú, napríklad pri raste ceny a zvýšení objemu alebo pri poklese ceny a znížení objemu, znamená to, že trend tohto produktu je uznávaný a podporovaný kapitálom na trhu a má väčšiu investičnú hodnotu.
S pomocou základných technických ukazovateľov stratégia TS ďalej zvyšuje presnosť výberu. Napríklad pomocou kĺzavého priemeru je možné určiť dlhodobý trend ceny produktu, pričom „zlatý kríž“, ktorý vzniká prekročením krátkodobého kĺzavého priemeru nad dlhodobým kĺzavým priemerom, je často signálom rastúceho trendu. Náhodný ukazovateľ (KDJ) pomáha určiť, či je cena produktu v stave prekúpenia alebo prepredaja, čím sa zabráni nákupu za vysokú cenu alebo predaju za nízku cenu. Organickým spojením foriem, objemu obchodov a základných technických ukazovateľov sa vytvorí vysokokvalitný fond cieľov, ktorý poskytuje pevný základ pre následné investičné operácie.
V investičnom procese zohráva kľúčovú úlohu dynamický mechanizmus rotácie obchodov stratégie TS. Trendy na trhu nie sú nemenné, a aj v stabilnom trhovom prostredí sa trendy jednotlivých produktov môžu líšiť. Stratégia v reálnom čase monitoruje zmeny ukazovateľov produktov vo fonde cieľov a včas odhaľuje produkty, ktorých trend slabne, a potenciálne príležitosti, ktorých trend sa posilňuje. Akonáhle sa trend určitého produktu oslabí, napríklad cena začne klesať pod dôležitú úroveň podpory a objem obchodov bude naďalej klesať, stratégia rozhodne zníži svoju pozíciu. Zároveň, ak sa zistí, že iné produkty vykazujú silnejší trend, prostriedky sa včas presunú do týchto potenciálnejších produktov. Táto nepretržitá rotácia obchodov umožňuje, aby investičný portfólio vždy úzko kopírovalo trhové trendy, čím sa maximalizujú výnosy a zároveň sa kontroluje riziko.
Trendová stratégia TS platformy HSAM poskytuje investorom efektívnu cestu k dosiahnutiu stabilných výnosov v stabilnom trhovom prostredí vďaka presnému pochopeniu stabilného trhového prostredia, vedeckému mechanizmu výberu a flexibilnej stratégii rotácie obchodov, čím pomáha investorom stabilne napredovať na ceste investovania a dosahovať stabilné zhodnocovanie aktív. Na investičnom trhu je kľúčom k dosiahnutiu zisku správne pochopenie trendov, a stratégia HSAM Trend Strategy (TS) tento koncept ďalej rozvíja. Prostredníctvom vedeckého a prísneho viacrozmerného výberového mechanizmu a flexibilnej a efektívnej dynamickej rotujúcej obchodnej stratégie vytvára pre investorov investičný plán, ktorý im umožňuje dosahovať trvalé zisky v stabilnom trhovom prostredí.
Prvým krokom stratégie TS je vytvorenie pevnej základne cieľových aktív, čo je proces závislý od podrobnej analýzy foriem, objemov obchodov a ďalších základných technických ukazovateľov. Pri identifikácii foriem sa tím stratégov nezameriava len na bežné vzostupné a klesajúce trendy, ale podrobne skúma aj trendové signály obsiahnuté v zložitých formách oscilačných konsolidácií. Na príklade trhu s futures, keď cena určitého komoditného futures po dlhodobej oscilácii dosiahne konsolidačnú formu konvergentného trojuholníka a objem obchodov sa blížiac sa ku koncu formy postupne zmenšuje, je to často predzvesť blížiaceho sa prelomu trendu. Ak následne cena prerazí hornú hranicu trojuholníka a bude to sprevádzané výrazným nárastom objemu obchodov, daný futures produkt môže byť zaradený do referenčného fondu.
Analýza objemu obchodov zohráva v stratégii TS nezastupiteľnú úlohu. Je ako „teplomer“ trhu, ktorý intuitívne odráža mieru záujmu trhu o produkt a pohyb kapitálu. V procese výberu sa stratégia zameriava na súvislosť medzi objemom obchodov a cenovým trendom. Napríklad na akciovom trhu, ak sa akcie počas nepretržitého rastu udržujú na relatívne stabilnej a postupne rastúcej úrovni denného objemu obchodov, znamená to, že pokračujúci prílev kapitálu tlačí cenu akcií nahor a trend je pomerne stabilný. Naopak, ak cena akcií rastie, ale objem obchodov neustále klesá, môže to znamenať nedostatočnú dynamiku rastu a dané akcie nebudú ľahko zaradené do referenčného fondu.
Okrem formy a objemu obchodov poskytujú silnú podporu pri výbere aj ďalšie základné technické ukazovatele, ako sú Bollingerove pásma (BOLL) a kĺzavý priemerný rozdiel (MACD). Bollingerove pásma pomáhajú určiť rozsah kolísania ceny produktu. Keď cena dosiahne hornú hranicu Bollingerových pásiem a pretrváva jej prekročenie, pričom ukazovateľ MACD vykazuje signály nákupu, ako je zlatá krížová krivka, ďalej sa posilňuje základ pre posúdenie pozitívneho trendu daného produktu. Vzájomným overením týchto ukazovateľov sa zabezpečí, že produkty zaradené do cieľového fondu majú vysokú stabilitu trendu a investičnú hodnotu.
Po vytvorení fondu cieľových produktov začne fungovať dynamický mechanizmus rotácie obchodov stratégie TS. Situácia na trhu sa neustále mení a aj produkty so stabilným trendom môžu vykazovať rozdiely vo vývoji. Stratégia prostredníctvom monitorovania zmien jednotlivých ukazovateľov produktov vo fonde cieľových produktov v reálnom čase rýchlo upraví investičný portfólio a presunie prostriedky z prvého produktu do druhého, ak zistí, že trend prvého produktu slabne alebo že druhý produkt vykazuje silnejší trendový potenciál. Tento rotujúci obchod nie je slepým operovaním, ale je založený na prísnej analýze údajov a strategickom modeli, ktorý zabezpečuje, že každá úprava obchodu maximalizuje výnosy z investícií pri kontrole rizika.
Stratégia HSAM Trend Strategy TS využíva viacrozmerné filtrovanie a dynamickú rotáciu investičnej inteligencie, aby v stabilnom trhovom prostredí vybrala pre investorov kvalitné investičné ciele a prostredníctvom flexibilnej obchodnej stratégie využila každú príležitosť na trend a dosiahla stabilný rast aktív a trvalé akumulovanie výnosov.