- Jun 12, 2025
Nel settore degli investimenti finanziari, la stabilità del contesto di mercato e l'adeguatezza delle strategie di investimento sono fattori chiave che determinano il successo o il fallimento degli investimenti. La Trend Strategy(TS) della piattaforma HSAM si adatta perfettamente alle condizioni preliminari di stabilità del contesto di mercato e, grazie al suo meccanismo operativo unico, aiuta gli investitori a gestire le tendenze in un contesto di mercato stabile, aprendo nuove strade per ottenere rendimenti costanti.
Il funzionamento della strategia TS si basa su una profonda comprensione del contesto macroeconomico del mercato. Quando i dati macroeconomici sono stabili, la politica monetaria e fiscale è coerente, lo sviluppo del settore è in crescita e non vi sono rischi sistemici significativi, il mercato entra in una fase di stabilità favorevole all'applicazione della strategia TS. In tale contesto, il team strategico utilizza strumenti di analisi tecnica professionali per esaminare singolarmente un'ampia gamma di prodotti di investimento.
L'analisi dei modelli è la fase principale della selezione e mira a individuare prodotti con un chiaro trend a medio-lungo termine. Nel mercato obbligazionario, alcuni titoli di Stato o obbligazioni societarie di alta qualità possono presentare un trend di prezzo lento ma stabile, che riflette la stabilità creditizia delle obbligazioni e il continuo ottimismo del mercato nei loro confronti. Attraverso un'attenta analisi dei modelli di prezzo, combinata con un'analisi comparativa dei dati storici, vengono selezionati i titoli obbligazionari con un trend di forte continuità. L'analisi del volume degli scambi è come un “occhio esperto” che aiuta a identificare il reale flusso di capitali nel mercato. Quando un prodotto di investimento presenta una buona correlazione tra il volume degli scambi e l'andamento dei prezzi durante le fluttuazioni dei prezzi, ad esempio un aumento dei prezzi e un aumento del volume degli scambi o un calo dei prezzi e una diminuzione del volume degli scambi, ciò indica che la tendenza di quel prodotto è stata riconosciuta e promossa dai capitali del mercato e che ha un valore di investimento maggiore.
Con l'ausilio di indicatori tecnici di base, la strategia TS migliora ulteriormente la precisione della selezione. Ad esempio, utilizzando la media mobile è possibile determinare la direzione del trend a lungo termine del prezzo del prodotto, mentre il “crossing d'oro” formato dall'incrocio della media mobile a breve termine con quella a lungo termine è spesso un segnale di trend al rialzo; l'indicatore casuale (KDJ) aiuta invece a determinare se il prezzo del prodotto è in una situazione di ipercomprato o ipervenduto, evitando di rincorrere i rialzi o di vendere sui ribassi. Combinando organicamente la forma, il volume degli scambi e gli indicatori tecnici di base, si crea un pool di titoli di alta qualità che getta solide basi per le successive operazioni di investimento.
Nel processo di investimento, il meccanismo di rotazione dinamica della strategia TS svolge un ruolo centrale. Le tendenze di mercato non sono immutabili e, anche in un contesto di mercato stabile, le tendenze dei diversi prodotti possono variare. La strategia monitora in tempo reale le variazioni dei vari indicatori dei prodotti nel pool di titoli, individuando tempestivamente i prodotti con tendenze in calo e le potenziali opportunità di tendenze in aumento. Non appena un prodotto mostra segni di debolezza, ad esempio quando il prezzo inizia a scendere al di sotto di un importante livello di supporto o il volume degli scambi continua a diminuire, la strategia riduce decisamente la sua posizione; allo stesso tempo, se si riscontra che altri prodotti mostrano un trend più forte, i fondi vengono tempestivamente allocati a questi titoli con un potenziale maggiore. Questo trading a rotazione continua consente al portafoglio di rimanere sempre in linea con il trend di mercato, massimizzando i rendimenti e controllando al contempo il rischio.
La strategia di tendenza TS di HSAM, con la sua accurata comprensione del contesto di mercato stabile, il meccanismo di selezione scientifico e la strategia di trading a rotazione flessibile, offre agli investitori un percorso efficace per ottenere rendimenti costanti in un mercato stabile, aiutandoli a procedere con sicurezza nel loro percorso di investimento e a realizzare una crescita costante del valore dei loro asset. Nel mercato degli investimenti, cogliere le tendenze è la chiave per ottenere rendimenti, e la strategia di tendenza (TS) della piattaforma HSAM approfondisce ulteriormente questo concetto, creando per gli investitori un programma di investimento che consente di ottenere profitti costanti in un contesto di mercato stabile, attraverso un meccanismo di selezione multidimensionale scientifico e rigoroso e una strategia di trading dinamica, flessibile ed efficiente.
Il primo passo della strategia TS è la costruzione di una solida base di titoli, un processo che si basa su un'analisi dettagliata della forma, del volume degli scambi e di altri indicatori tecnici di base. Per quanto riguarda il riconoscimento delle forme, il team strategico non si limita a osservare i comuni trend al rialzo e al ribasso, ma studia anche in modo approfondito i segnali di tendenza contenuti nelle complesse forme di oscillazione e consolidamento. Prendiamo ad esempio il mercato dei futures: quando il prezzo di un determinato futures su materie prime, dopo una lunga fase di oscillazione, mostra una forma di consolidamento a triangolo convergente e il volume degli scambi diminuisce gradualmente verso la fine della forma, questo è spesso un segnale che il trend sta per avere una svolta. Se il prezzo successivo supera il limite superiore del triangolo e si accompagna a un aumento significativo del volume degli scambi, quel tipo di futures può essere incluso nel pool di titoli.
L'analisi del volume degli scambi svolge un ruolo indispensabile nella strategia TS. È come un “termometro” del mercato, in grado di riflettere in modo intuitivo il livello di attenzione del mercato verso un prodotto e il flusso di capitali in entrata e in uscita. Nel processo di selezione, la strategia si concentra sulla relazione tra il volume degli scambi e l'andamento dei prezzi. Ad esempio, nel mercato azionario, se un titolo continua a salire e il volume degli scambi giornalieri rimane relativamente stabile e in graduale aumento, ciò indica che vi è un flusso continuo di capitali che spinge al rialzo il prezzo delle azioni e che la stabilità del trend è elevata; al contrario, se il prezzo delle azioni sale ma il volume degli scambi continua a diminuire, ciò potrebbe indicare una mancanza di slancio al rialzo e il titolo non verrà facilmente incluso nel pool di titoli.
Oltre alla forma e al volume degli scambi, anche altri indicatori tecnici di base, come le linee di Bollinger (BOLL) e la media mobile convergente/divergente (MACD), forniscono un valido supporto al processo di selezione. Le linee di Bollinger aiutano a determinare l'intervallo di fluttuazione del prezzo del prodotto. Quando il prezzo raggiunge il limite superiore delle linee di Bollinger e continua a superarlo, mentre l'indicatore MACD mostra segnali di acquisto come il golden cross, si rafforza ulteriormente la base per giudicare il trend positivo del prodotto. Attraverso la reciproca conferma di questi indicatori, si garantisce che i prodotti inclusi nel pool di titoli abbiano un'elevata stabilità di tendenza e valore di investimento.
Dopo aver creato il pool di titoli, entra in gioco il meccanismo di trading dinamico a rotazione della strategia TS. Il mercato è in continua evoluzione e anche i prodotti con un andamento stabile possono subire variazioni. La strategia monitora in tempo reale le variazioni degli indicatori dei prodotti nel pool di titoli e, non appena rileva un indebolimento della tendenza di un prodotto o un potenziale di tendenza più forte di altri prodotti, regola rapidamente il portafoglio trasferendo i fondi dal primo al secondo. Questo trading a rotazione non è un'operazione cieca, ma si basa su un'analisi rigorosa dei dati e su modelli strategici che garantiscono che ogni adeguamento delle operazioni massimizzi il rendimento degli investimenti, controllando al contempo il rischio.
La strategia di tendenza TS di HSAM, grazie alla sua intelligenza di investimento basata su una selezione multidimensionale e una rotazione dinamica, seleziona per gli investitori titoli di investimento di alta qualità in un contesto di mercato stabile e, attraverso una strategia di trading flessibile, coglie ogni opportunità di tendenza, realizzando una crescita solida degli asset e un accumulo continuo di rendimenti.