- Jun 12, 2025
V oblasti finančních investic jsou stabilita tržního prostředí a vhodnost investiční strategie klíčovými faktory, které rozhodují o úspěchu či neúspěchu investice. Trend Strategy (TS) platformy HSAM přesně odpovídá předpokladům neměnného tržního prostředí a díky svému jedinečnému mechanismu fungování pomáhá investorům zvládat trendy ve stabilním tržním prostředí a otevírá nové cesty k trvalým výnosům.
Fungování strategie TS je založeno na hlubokém porozumění makroekonomickému prostředí trhu. Když jsou makroekonomické údaje stabilní, měnová a fiskální politika zůstávají konzistentní, odvětví se nachází v rostoucím trendu a neexistují žádné významné systémové riziko, trh vstupuje do stabilní fáze, která je vhodná pro uplatnění strategie TS. V takovém prostředí strategický tým využívá profesionální technické analytické nástroje k provádění individuálního screeningu velkého množství investičních produktů.
Formální analýza je prvním krokem screeningu a jejím cílem je najít produkty s jasným střednědobým a dlouhodobým trendem. Na dluhopisovém trhu mohou některé státní dluhopisy nebo dluhopisy kvalitních podniků vykazovat pomalý a stabilní růstový trend, který odráží stabilitu úvěrového ratingu dluhopisů a trvale pozitivní výhled trhu. Pečlivým studiem cenových formací a srovnávací analýzou historických dat se vybírají dluhopisy s výraznou kontinuitou trendu. Analýza objemu obchodů je jako „bystré oko“, které pomáhá identifikovat skutečný tok tržních finančních prostředků. Pokud se při cenových výkyvech určitého investičního produktu projeví dobrá součinnost mezi objemem obchodů a cenovým trendem, například při růstu ceny dochází k nárůstu objemu obchodů a při poklesu ceny k poklesu objemu obchodů, znamená to, že trend tohoto produktu je uznáván a podporován tržními finančními prostředky a má větší investiční hodnotu.
S pomocí základních technických ukazatelů strategie TS dále zvyšuje přesnost výběru. Například pomocí klouzavého průměru lze určit dlouhodobý trend ceny produktu, přičemž „zlatý kříž“ vytvořený překřížením krátkodobého klouzavého průměru s dlouhodobým klouzavým průměrem je často signálem vzestupného trendu; náhodný ukazatel (KDJ) pak pomáhá určit, zda je cena produktu v překoupeném nebo přeprodaném stavu, a zabránit tak nákupu za vysokou cenu nebo prodeji za nízkou cenu. Organickým spojením tvaru, objemu obchodů a základních technických ukazatelů se vytvoří vysoce kvalitní fond cílových produktů, který položí pevný základ pro následné investiční operace.
V investičním procesu hraje klíčovou roli dynamický mechanismus rotačních obchodů strategie TS. Tržní trendy nejsou neměnné, a i ve stabilním tržním prostředí se trendy různých produktů mohou lišit. Strategie prostřednictvím sledování změn jednotlivých ukazatelů produktů ve fondu cílových produktů v reálném čase včas odhalí produkty s oslabujícím trendem a potenciální příležitosti s posilujícím trendem. Jakmile se trend určitého produktu začne oslabovat, například cena klesne pod důležitou úroveň podpory a objem obchodů bude i nadále klesat, strategie rozhodne o snížení pozice. Současně, pokud se zjistí, že jiné produkty vykazují silnější trendovou dynamiku, budou prostředky včas alokovány do těchto produktů s větším potenciálem. Díky tomuto nepřetržitému rotačnímu obchodování zůstává investiční portfolio vždy v těsném souladu s tržními trendy, což umožňuje maximalizovat výnosy při současném řízení rizik.
Strategie HSAM TS s přesným uchopením stabilního tržního prostředí, vědeckým mechanismem výběru a flexibilní strategií rotačního obchodování poskytuje investorům účinnou cestu k dosažení trvalých výnosů na stabilním trhu a pomáhá jim stabilně postupovat na investiční cestě a dosahovat stabilního zhodnocení aktiv. Na investičním trhu je klíčem k dosažení výnosů správné uchopení trendů. Trendová strategie (TS) platformy HSAM tento koncept dále prohlubuje a prostřednictvím vědeckého a přísného multidimenzionálního výběrového mechanismu a flexibilní a efektivní dynamické rotační obchodní strategie vytváří pro investory sadu investičních řešení, která umožňují dosahovat trvalých zisků ve stabilním tržním prostředí.
Prvním krokem strategie TS je vytvoření pevného základu pro fondy, což je proces založený na detailní analýze tvarů, objemů obchodů a dalších základních technických ukazatelů. Při rozpoznávání tvarů se strategický tým nezaměřuje pouze na běžné vzestupné a sestupné trendy, ale také důkladně zkoumá trendové signály obsažené ve složitých oscilačních konsolidačních tvarech. Vezměme si jako příklad futures trh: když cena určité komodity po dlouhodobé oscilaci vytvoří konsolidační tvar konvergentního trojúhelníku a objem obchodů se blíží konci tohoto tvaru, je to často předzvěstí blížícího se průlomu trendu. Pokud následně cena prorazí horní hranici trojúhelníku a dojde k výraznému nárůstu objemu obchodů, může být daný futures produkt zařazen do podkladového fondu.
Analýza objemu obchodů hraje v TS strategii nezastupitelnou roli. Je jako „teploměr“ trhu, který intuitivně odráží míru zájmu trhu o produkt a pohyb kapitálu. Při výběru se strategie zaměřuje na souvislost mezi objemem obchodů a cenovým trendem. Například na akciovém trhu, pokud se denní objem obchodů u akcie během nepřetržitého růstu udržuje na relativně stabilní a postupně se zvyšující úrovni, znamená to, že růst ceny akcie je poháněn trvalým přílivem kapitálu a že trend je poměrně stabilní. Naopak, pokud cena akcie roste, ale objem obchodů neustále klesá, může to znamenat nedostatečnou dynamiku růstu a daná akcie nebude snadno zařazena do podkladového fondu.
Kromě formy a objemu obchodů poskytují při výběru silnou podporu i další základní technické ukazatele, jako jsou Bollingerovy pásy (BOLL) a klouzavý průměr konvergenčních a divergenčních pohybů (MACD). Bollingerovy pásy pomáhají určit rozsah kolísání ceny produktu. Když cena dosáhne horní hranice Bollingerových pásů a trvale ji překračuje a zároveň se objeví signál k nákupu, jako je zlatá křížová linie MACD, posiluje to důvody pro předpoklad příznivého vývoje produktu. Vzájemným potvrzením těchto indikátorů se zajistí, že produkty zařazené do cílového fondu mají vysokou stabilitu trendu a investiční hodnotu.
Po vytvoření fondu začne fungovat dynamický mechanismus rotačního obchodování strategie TS. Tržní situace se neustále mění a i u produktů se stabilním trendem může dojít k rozdílným vývojem. Strategie prostřednictvím sledování změn jednotlivých ukazatelů produktů ve fondu v reálném čase, jakmile zjistí oslabení trendu u určitého produktu nebo silnější trendový potenciál u jiného produktu, rychle upraví investiční portfolio a přesune prostředky z prvního produktu do druhého. Tento rotační obchod není slepou operací, ale je založen na přísné analýze dat a strategickém modelu, který zajišťuje, že každá úprava obchodu maximalizuje investiční výnosy při kontrole rizika.
Strategie HSAM Trend Strategy TS využívá vícerozměrné filtrování a dynamickou rotaci investiční inteligence, aby v stabilním tržním prostředí vybrala pro investory kvalitní investiční cíle a prostřednictvím flexibilní obchodní strategie využila každou příležitost k trendu a dosáhla stabilního růstu aktiv a trvalého akumulování výnosů.