- Jun 12, 2025
- Strategia
Na investičnom trhu je kľúčom k dosiahnutiu zisku schopnosť zachytiť trendy, a Trend Strategy (TS) platformy HSAM túto myšlienku ďalej rozvíja. Prostredníctvom vedecky presného viacrozmerného výberového mechanizmu a flexibilnej a efektívnej dynamickej rotujúcej obchodnej stratégie vytvára pre investorov súbor investičných riešení, ktoré umožňujú dosahovať trvalé zisky v stabilnom trhovom prostredí.
Prvým krokom stratégie TS je vytvorenie pevného základu portfólia, čo si vyžaduje dôkladnú analýzu foriem, objemov obchodov a ďalších základných technických ukazovateľov. Pri identifikácii foriem sa tím stratégov nezameriava len na bežné vzostupné a klesajúce trendy, ale podrobne skúma aj trendové signály obsiahnuté v zložitých formách oscilačných konsolidácií. Na príklade trhu s futures, keď cena určitého komoditného futures po dlhodobej oscilácii dosiahne konsolidačnú formu konvergentného trojuholníka a objem obchodov sa blížiac sa ku koncu formy postupne zmenšuje, je to často predzvesť blížiaceho sa prelomu trendu. Ak následne cena prerazí hornú hranicu trojuholníka a bude to sprevádzané výrazným nárastom objemu obchodov, daný futures produkt môže byť zaradený do referenčného fondu.
Analýza objemu obchodov zohráva v stratégii TS nezastupiteľnú úlohu. Je ako „teplomer“ trhu, ktorý intuitívne odráža mieru záujmu trhu o produkt a pohyb kapitálu. V procese výberu sa stratégia zameriava na súvislosť medzi objemom obchodov a cenovým trendom. Napríklad na akciovom trhu, ak sa akcie počas nepretržitého rastu udržujú na relatívne stabilnej a postupne rastúcej úrovni denného objemu obchodov, znamená to, že pokračujúci prílev kapitálu tlačí cenu akcií nahor a trend je pomerne stabilný. Naopak, ak cena akcií rastie, ale objem obchodov neustále klesá, môže to znamenať nedostatočnú dynamiku rastu a dané akcie nebudú ľahko zaradené do referenčného fondu.
Okrem formy a objemu obchodov poskytujú silnú podporu pri výbere aj ďalšie základné technické ukazovatele, ako sú Bollingerove pásma (BOLL) a kĺzavý priemerný rozdiel (MACD). Bollingerove pásma pomáhajú určiť rozsah kolísania ceny produktu. Keď cena dosiahne hornú hranicu Bollingerových pásiem a pretrváva jej prekročenie, pričom ukazovateľ MACD vykazuje signály nákupu, ako je zlatá krížová krivka, ďalej sa posilňuje základ pre posúdenie pozitívneho trendu daného produktu. Vzájomným overením týchto ukazovateľov sa zabezpečí, že produkty zaradené do cieľového fondu majú vysokú stabilitu trendu a investičnú hodnotu.
Po vytvorení fondu cieľových produktov začne fungovať dynamický mechanizmus rotácie obchodov stratégie TS. Situácia na trhu sa neustále mení a aj produkty so stabilným trendom môžu vykazovať rozdiely vo vývoji. Stratégia prostredníctvom monitorovania zmien jednotlivých ukazovateľov produktov vo fonde cieľových produktov v reálnom čase rýchlo upraví investičný portfólio a presunie prostriedky z prvého produktu do druhého, ak zistí, že trend prvého produktu slabne alebo že druhý produkt vykazuje silnejší trendový potenciál. Tento rotujúci obchod nie je slepým operovaním, ale je založený na prísnej analýze údajov a strategickom modeli, ktorý zabezpečuje, že každá úprava obchodu maximalizuje výnosy z investícií pri kontrole rizika.
Stratégia HSAM Trend Strategy TS využíva viacrozmerné filtrovanie a dynamickú rotáciu investičnej inteligencie, aby v stabilnom trhovom prostredí vybrala pre investorov kvalitné investičné ciele a prostredníctvom flexibilnej obchodnej stratégie využila každú príležitosť na trend a dosiahla stabilný rast aktív a trvalé akumulovanie výnosov.