- Jun 12, 2025
- Strategia
Nel mercato degli investimenti, cogliere le tendenze è fondamentale per ottenere rendimenti, e la Trend Strategy (TS) della piattaforma HSAM approfondisce ulteriormente questo concetto, creando per gli investitori un piano di investimento che consente di ottenere profitti costanti in un contesto di mercato stabile, grazie a un meccanismo di selezione multidimensionale scientifico e rigoroso e a una strategia di trading dinamica, flessibile ed efficiente.
Il primo passo della strategia TS consiste nel costruire una solida base di titoli, un processo che si basa su un'analisi approfondita della forma, del volume degli scambi e di altri indicatori tecnici di base. Per quanto riguarda il riconoscimento delle forme, il team strategico non si limita a osservare i comuni trend al rialzo e al ribasso, ma studia anche in modo approfondito i segnali di tendenza contenuti nelle complesse forme di oscillazione e consolidamento. Prendiamo ad esempio il mercato dei futures: quando il prezzo di un determinato futures su materie prime, dopo un lungo periodo di oscillazioni, mostra una forma di consolidamento a triangolo convergente e il volume degli scambi diminuisce gradualmente verso la fine della forma, questo è spesso un segnale che il trend sta per avere una svolta. Se il prezzo successivo supera il limite superiore del triangolo e si accompagna a un aumento significativo del volume degli scambi, quel tipo di futures può essere incluso nel pool di titoli.
L'analisi del volume degli scambi svolge un ruolo indispensabile nella strategia TS. È come un “termometro” del mercato, in grado di riflettere in modo intuitivo il livello di attenzione del mercato verso un prodotto e il flusso di capitali in entrata e in uscita. Nel processo di selezione, la strategia si concentra sulla relazione tra il volume degli scambi e l'andamento dei prezzi. Ad esempio, nel mercato azionario, se un titolo continua a salire e il volume degli scambi giornalieri rimane relativamente stabile e in graduale aumento, ciò indica che vi è un flusso continuo di capitali che spinge al rialzo il prezzo delle azioni e che la stabilità del trend è elevata; al contrario, se il prezzo delle azioni sale ma il volume degli scambi continua a diminuire, ciò potrebbe indicare una mancanza di slancio al rialzo e il titolo non verrà facilmente incluso nel pool di titoli.
Oltre alla forma e al volume degli scambi, anche altri indicatori tecnici di base, come le linee di Bollinger (BOLL) e la media mobile convergente/divergente (MACD), forniscono un valido supporto al processo di selezione. Le linee di Bollinger aiutano a determinare l'intervallo di fluttuazione del prezzo di un prodotto. Quando il prezzo raggiunge il limite superiore delle linee di Bollinger e continua a superarlo, mentre l'indicatore MACD mostra segnali di acquisto come il golden cross, si rafforza ulteriormente la base per giudicare positiva la tendenza di quel prodotto. Attraverso la reciproca conferma di questi indicatori, si garantisce che i prodotti inclusi nel pool di titoli abbiano un'elevata stabilità di tendenza e valore di investimento.
Dopo aver creato il pool di titoli, entra in gioco il meccanismo di trading dinamico a rotazione della strategia TS. Il mercato è in continua evoluzione e anche i prodotti con un andamento stabile possono subire variazioni. La strategia monitora in tempo reale le variazioni degli indicatori dei prodotti nel pool di titoli e, non appena rileva un indebolimento dell'andamento di un prodotto o un potenziale di andamento più forte di altri prodotti, regola rapidamente il portafoglio trasferendo i fondi dal primo al secondo. Questo trading a rotazione non è un'operazione cieca, ma si basa su un'analisi rigorosa dei dati e su modelli strategici che garantiscono che ogni adeguamento delle operazioni massimizzi il rendimento degli investimenti, controllando al contempo il rischio.
La strategia di tendenza TS di HSAM, grazie alla sua intelligenza di investimento basata su una selezione multidimensionale e una rotazione dinamica, seleziona per gli investitori obiettivi di investimento di alta qualità in un contesto di mercato stabile e, attraverso una strategia di trading flessibile, coglie ogni opportunità di tendenza, realizzando una crescita solida degli asset e un accumulo continuo di rendimenti.