- Jun 12, 2025
- Stratégie
Dans le marché des investissements, saisir les tendances est la clé pour obtenir des rendements. La Trend Strategy (TS) de la plateforme HSAM approfondit encore davantage ce concept. Grâce à un mécanisme de sélection multidimensionnel scientifique et rigoureux et à une stratégie de rotation dynamique flexible et efficace, elle offre aux investisseurs un ensemble de solutions d'investissement permettant de réaliser des profits continus dans un environnement de marché stable.
La première étape de la stratégie TS consiste à construire une base solide de titres sous-jacents. Ce processus repose sur une analyse approfondie des formes, des volumes de transactions et d'autres indicateurs techniques fondamentaux. En matière d'identification des formes, l'équipe stratégique ne se concentre pas uniquement sur les tendances haussières et baissières courantes, mais étudie également en profondeur les signaux de tendance contenus dans les formes complexes de consolidation et d'oscillation. Prenons l'exemple du marché à terme : lorsqu'après une longue période d'oscillation, le prix d'un contrat à terme sur une matière première présente une forme de consolidation en triangle convergent et que le volume des transactions diminue progressivement à l'approche de la fin de la forme, cela annonce souvent un renversement de tendance imminent. Si le prix dépasse ensuite la limite supérieure du triangle et s'accompagne d'une augmentation significative du volume des transactions, ce produit à terme peut être inclus dans le pool de référence.
L'analyse du volume des transactions joue un rôle indispensable dans la stratégie TS. Elle est comme un « thermomètre » du marché, reflétant de manière intuitive le degré d'intérêt du marché pour le produit et les entrées et sorties de capitaux. Lors du processus de sélection, la stratégie se concentre sur la relation entre le volume des transactions et la tendance des prix. Par exemple, sur le marché boursier, lorsqu'une action est en hausse continue et que le volume quotidien des transactions reste relativement stable et augmente progressivement, cela indique que des flux de capitaux continus poussent le cours de l'action à la hausse et que la tendance est relativement stable. À l'inverse, si le cours de l'action augmente mais que le volume des transactions diminue continuellement, cela peut indiquer un manque de dynamisme à la hausse, et l'action ne sera pas facilement incluse dans le pool de titres sous-jacents.
Outre la forme et le volume des transactions, d'autres indicateurs techniques de base tels que les bandes de Bollinger (BOLL) et la moyenne mobile exponentielle (MACD) fournissent également un soutien efficace au processus de sélection. Les bandes de Bollinger permettent de déterminer la fourchette de fluctuation du prix d'un produit. Lorsque le prix atteint la bande supérieure de Bollinger et continue à la dépasser, et que l'indicateur MACD affiche un signal d'achat tel qu'un croisement haussier, cela renforce encore davantage la base sur laquelle repose l'évaluation positive de la tendance du produit. La confirmation mutuelle de ces indicateurs permet de garantir que les produits inclus dans le pool de titres présentent une stabilité de tendance et une valeur d'investissement élevées.
Une fois le pool de titres constitué, le mécanisme de rotation dynamique de la stratégie TS entre en jeu. Le marché évolue rapidement et même les produits dont la tendance est stable peuvent connaître des fluctuations. La stratégie surveille en temps réel les variations des différents indicateurs des produits du pool de titres. Dès qu'elle détecte un affaiblissement de la tendance d'un produit ou un potentiel de tendance plus fort pour un autre produit, elle ajuste rapidement le portefeuille en transférant les fonds du premier vers le second. Cette rotation n'est pas une opération aveugle, mais repose sur une analyse rigoureuse des données et un modèle stratégique, afin de garantir que chaque ajustement de transaction maximise le rendement de l'investissement tout en contrôlant les risques.
Grâce à sa sélection multidimensionnelle et à sa rotation dynamique, la stratégie TS de HSAM sélectionne des actifs de qualité pour les investisseurs dans un environnement de marché stable et saisit chaque opportunité de tendance grâce à une stratégie de transaction flexible, afin de réaliser une croissance solide des actifs et une accumulation continue des rendements.