- Jun 12, 2025
- Strategia
V zložitom a premenlivom investičnom prostredí finančných trhov je mimoriadne dôležité nájsť stratégiu, ktorá umožňuje dosahovať stabilné výnosy v relatívne stabilnej situácii na trhu.Trend Strategy (TS) platformy HSAM je navrhnutá na základe hlbokého pochopenia zákonitostí fungovania trhu a zameriava sa na vyhľadávanie investičných príležitostí so stabilným strednodobým a dlhodobým trendom za predpokladu, že celkové trhové prostredie zostane stabilné.
Základná logika fungovania stratégie TS vychádza z presného posúdenia trhových podmienok. Keď je trh v fáze relatívnej stability makroekonomickej politiky, jasného vývoja odvetvia a bez vplyvu významných náhlych rizikových udalostí, stratégia sa aktivuje. Na tomto základe tím stratégov pomocou profesionálnych analytických nástrojov komplexne vyberá rôzne investičné produkty na trhu z troch hľadísk: forma, objem obchodov a ďalšie základné technické ukazovatele.
V oblasti analýzy foriem sa zameriava na strednodobé a dlhodobé trendy, ktoré vytvárajú cenové pohyby produktov. Napríklad v prípade akcií, ak ich cena vykazuje stabilný rastový trend alebo postupné zvyšovanie dna, takéto akcie sa zaradia do predbežného pozorovania. Objem obchodov je dôležitým ukazovateľom aktivity trhu a toku kapitálu a je tiež kľúčovým ukazovateľom v procese výberu. Ak je rast ceny určitého produktu sprevádzaný miernym nárastom objemu obchodov a poklesom ceny je sprevádzaný výrazným poklesom objemu obchodov, znamená to, že trh má vysokú dôveru v tento produkt a pokračovanie tohto trendu je viac zaručené. Zároveň sa v kombinácii s ďalšími základnými technickými ukazovateľmi, ako sú kĺzavý priemer a index relatívnej sily (RSI), ďalej overuje stabilita a spoľahlivosť trendu produktu. Prostredníctvom tejto série prísnych kritérií výberu sa nakoniec vytvorí skupina produktov so stabilným strednodobým a dlhodobým trendom.
V obchodnej fáze stratégia TS využíva mechanizmus rotácie obchodov. To znamená, že stratégia neinvestuje do produktov v súbore cieľov jednorazovo, ale na základe aktuálneho výkonu jednotlivých produktov nepretržite dynamicky upravuje produkty, ktoré spĺňajú podmienky. Keď sa u určitého produktu prejavia známky oslabenia trendu alebo keď iné produkty vykazujú lepší trendový potenciál, stratégia včas upraví pozície a presunie prostriedky do produktov s vyššou investičnou hodnotou. Tento spôsob rotácie obchodovania umožňuje nielen plne využiť investičné príležitosti v rôznych fázach trhu, ale aj účinne sa vyhnúť riziku zvratu trendu, ktoré môže nastať u jediného produktu.
Z hľadiska skutočných výsledkov má stratégia TS výrazné výhody. Vďaka zameraniu na produkty so stabilným strednodobým a dlhodobým trendom je kolísanie investičného portfólia relatívne stabilnejšie, čím sa zabraňuje prudkým výkyvom aktív spôsobeným krátkodobými výkyvmi trhu. Zároveň prostredníctvom neustáleho rotačného obchodovania je možné v stabilnom trhovom prostredí dosiahnuť dostatočné zisky a priniesť investorom značné výnosy. Či už ide o konzervatívnych investorov, ktorí chcú dosiahnuť stabilný rast hodnoty svojich aktív, alebo o rastových investorov, ktorí hľadajú stabilné výnosy v strednodobom a dlhodobom horizonte, trendová stratégia TS spoločnosti HSAM ponúka spoľahlivú investičnú voľbu, ktorá pomáha investorom využiť príležitosti v stabilnom trhovom prostredí a postupovať stabilne vpred.