- Jun 12, 2025
- Strategia
In un contesto di investimento complesso e mutevole come quello dei mercati finanziari, è fondamentale individuare una strategia in grado di garantire rendimenti stabili in un contesto di mercato relativamente stabile. La Trend Strategy (TS) della piattaforma HSAM è stata progettata sulla base di una profonda comprensione delle leggi che regolano il funzionamento del mercato e si propone di individuare opportunità di investimento con tendenze stabili nel medio-lungo termine, a condizione che il contesto di mercato rimanga stabile.
La logica operativa alla base della strategia TS parte da una valutazione accurata del contesto di mercato. La strategia entra in azione quando il mercato si trova in una fase di relativa stabilità delle politiche macroeconomiche, con tendenze di sviluppo del settore chiare e senza impatti significativi dovuti a eventi di rischio improvvisi. Su questa base, il team strategico utilizza strumenti di analisi professionali per effettuare una selezione completa dei vari prodotti di investimento presenti sul mercato, tenendo conto di tre dimensioni: forma, volume degli scambi e altri indicatori tecnici di base.
Per quanto riguarda l'analisi della forma, l'attenzione si concentra sulla forma della tendenza a medio-lungo termine formata dall'andamento dei prezzi dei prodotti. Ad esempio, per quanto riguarda gli investimenti azionari, se il prezzo mostra un canale di crescita stabile o una forma di fondo che si alza gradualmente per un periodo di tempo prolungato, tali azioni vengono incluse nell'ambito di osservazione preliminare. Il volume delle transazioni, in quanto importante indicatore dell'attività del mercato e del flusso di capitali, è anche un indicatore chiave nel processo di selezione. Quando un prodotto è accompagnato da un moderato aumento del volume degli scambi durante la fase di rialzo dei prezzi e da un calo significativo del volume degli scambi durante la fase di ribasso, ciò indica che il prodotto gode di un elevato grado di riconoscimento da parte del mercato e che la continuità del suo trend è più garantita. Allo stesso tempo, combinando altri indicatori tecnici di base, come la media mobile e l'indice di forza relativa (RSI), è possibile verificare ulteriormente la stabilità e l'affidabilità del trend del prodotto. Attraverso questa serie di rigorosi criteri di selezione, viene infine costruito un pool di prodotti con un trend stabile a medio-lungo termine.
Nella fase di negoziazione, la strategia TS utilizza un meccanismo di negoziazione a rotazione. Ciò significa che la strategia non prevede un investimento una tantum nei prodotti del pool di riferimento, ma un adeguamento dinamico e continuo dei prodotti idonei in base alle loro prestazioni in tempo reale. Quando un prodotto mostra segni di indebolimento o altri prodotti presentano un potenziale di tendenza più favorevole, la strategia provvede a un adeguamento tempestivo delle posizioni, trasferendo i fondi verso prodotti con un valore di investimento maggiore. Questo metodo di trading a rotazione consente sia di cogliere appieno le opportunità di investimento nelle diverse fasi del mercato, sia di evitare efficacemente il rischio di inversione di tendenza che può verificarsi con un singolo prodotto.
Dal punto di vista dei risultati pratici, la strategia TS presenta vantaggi significativi. Poiché si concentra su prodotti con un andamento stabile nel medio-lungo termine, la volatilità del portafoglio è relativamente più stabile, evitando le forti oscillazioni degli asset causate dalle fluttuazioni di mercato a breve termine. Allo stesso tempo, attraverso il trading rotativo continuo, in un contesto di stabilità del mercato, è possibile accumulare rendimenti e offrire agli investitori un ritorno considerevole. Sia per gli investitori conservatori che desiderano un aumento stabile del valore del proprio patrimonio, sia per gli investitori orientati alla crescita che perseguono rendimenti stabili a medio-lungo termine, la strategia di tendenza TS di HSAM offre un'opzione di investimento affidabile, aiutando gli investitori a cogliere le opportunità in un contesto di mercato stabile e a procedere con passo sicuro.