- Jun 12, 2025
- Strategie
V komplexním a proměnlivém investičním prostředí finančních trhů je klíčové najít strategii, která umožní dosáhnout stabilních výnosů v relativně stabilní tržní situaci. Trend Strategy (TS) platformy HSAM je navržena na základě hlubokého porozumění zákonitostem fungování trhu a zaměřuje se na vyhledávání střednědobých a dlouhodobých investičních příležitostí se stabilním trendem za předpokladu, že tržní prostředí zůstane stabilní.
Jádrem fungování strategie TS je přesné posouzení tržního prostředí. Strategie se aktivuje, když je makroekonomická politika relativně stabilní, vývoj odvětví jasný a nehrozí žádné významné neočekávané rizikové události. Na tomto základě strategický tým pomocí profesionálních analytických nástrojů provádí komplexní screening různých investičních produktů na trhu z hlediska tří dimenzí: formy, objemu obchodů a dalších základních technických ukazatelů.
V oblasti analýzy tvarů se zaměřuje na střednědobé a dlouhodobé trendy cenových pohybů produktů. Například u akciových investičních cílů, pokud jejich cena vykazuje po delší dobu stabilní vzestupný trend nebo postupné zvyšování dna, jsou tyto akcie zařazeny do předběžného pozorování. Objem obchodů je důležitým ukazatelem aktivity trhu a toku kapitálu a je také klíčovým ukazatelem v procesu výběru. Pokud je růst ceny určitého produktu doprovázen mírným nárůstem objemu obchodů a poklesem ceny je doprovázen výrazným poklesem objemu obchodů, znamená to, že trh tento produkt vysoce uznává a jeho trend je více zajištěn. Současně se v kombinaci s dalšími základními technickými ukazateli, jako jsou klouzavé průměry a relativní síla (RSI), dále ověřuje stabilita a spolehlivost trendu produktu. Prostřednictvím této řady přísných kritérií výběru se nakonec vytvoří soubor produktů se stabilním střednědobým a dlouhodobým trendem.
V obchodní fázi strategie TS využívá mechanismus rotačního obchodování. To znamená, že strategie neinvestuje do produktů v cílovém fondu najednou, ale na základě aktuálního výkonu jednotlivých produktů průběžně dynamicky upravuje produkty, které splňují podmínky. Pokud se u určitého produktu objeví známky oslabení trendu nebo pokud jiné produkty vykazují lepší trendový potenciál, strategie včas upraví pozice a přesune prostředky do produktů s vyšší investiční hodnotou. Tento způsob rotačního obchodování umožňuje plně využít investiční příležitosti v různých fázích trhu a zároveň účinně se vyhnout riziku obratu trendu u jednotlivých produktů.
Z hlediska praktických výsledků má strategie TS významné výhody. Vzhledem k tomu, že se zaměřuje na produkty se stabilním střednědobým a dlouhodobým trendem, je volatilita investičního portfolia relativně stabilnější a nedochází k výrazným výkyvům aktiv způsobeným krátkodobými výkyvy trhu. Zároveň díky neustálému rotačnímu obchodování je možné v stabilním tržním prostředí plně akumulovat výnosy a přinést investorům značné zisky. Ať už se jedná o konzervativní investory, kteří chtějí dosáhnout stabilního zhodnocení aktiv, nebo o růstové investory, kteří usilují o střednědobé a dlouhodobé stabilní výnosy, trendová strategie TS společnosti HSAM představuje spolehlivou investiční volbu, která investorům pomáhá v stabilním tržním prostředí využít příležitosti a postupovat vpřed.